Analiza Stanu Zadłużenia Przedsiębiorstwa – Kluczowy Etap Restrukturyzacji

Restrukturyzacja firmy to proces, który wymaga precyzyjnego planowania i dogłębnej analizy. Pierwszym krokiem jest analiza stanu zadłużenia przedsiębiorstwa. To właśnie na tym etapie ustala się strukturę wierzycieli, wysokość zadłużenia oraz źródła powstania wierzytelności. W tym artykule przyjrzymy się, jakie rodzaje zobowiązań można poddać restrukturyzacji, jak identyfikować wierzycieli oraz jakie są kolejne etapy procesu naprawczego.

Jakie Wierzytelności Można Poddawać Restrukturyzacji?

1. Pożyczka Gotówkowa/Kredyt

Pożyczki gotówkowe i kredyty to najczęściej wykorzystywane formy finansowania przez przedsiębiorców. Banki zazwyczaj udzielają ich bez zabezpieczenia na majątku, jeśli kwota nie przekracza 400–500 tys. PLN. Okres spłaty wynosi zwykle do 10 lat. Takie zobowiązania można poddać restrukturyzacji.

2. Pożyczka Konsumencka

Choć pożyczki konsumenckie formalnie nie mogą być przeznaczone na działalność gospodarczą, w praktyce przedsiębiorcy często z nich korzystają. Banki rzadko weryfikują przeznaczenie środków. Zarówno pożyczki gotówkowe, jak i konsumenckie mogą być objęte procesem restrukturyzacji.

3. Kredyt Hipoteczny

Kredyty zabezpieczone na nieruchomościach również można restrukturyzować, ale obowiązują tu inne zasady niż w przypadku pożyczek bez zabezpieczenia.

4. Leasing Operacyjny i Finansowy

Leasing operacyjny i finansowy to popularne rozwiązania dla firm, które chcą korzystać z maszyn czy pojazdów bez konieczności ich zakupu. W przypadku leasingu operacyjnego przedmiot leasingu pozostaje własnością leasingodawcy, a w leasingu finansowym – przedsiębiorcy. Obie formy leasingu mogą zostać objęte układem w postępowaniu naprawczym.

5. Linia Kredytowa

Linie kredytowe są często wybierane ze względu na elastyczność. Pozwalają na utrzymanie płynności finansowej, zwłaszcza gdy firma ma długie terminy płatności od kontrahentów. Linie kredytowe również można restrukturyzować.

6. Zobowiązania wobec ZUS i Urzędu Skarbowego

Zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i Urzędu Skarbowego (np. niezapłacone podatki VAT, PIT, CIT) mogą być objęte układem w postępowaniu naprawczym. Należy jednak pamiętać, że nie można umorzyć kapitału, a jedynie odroczyć terminy płatności lub zmniejszyć odsetki.

7. Zobowiązania wobec Kontrahentów

Przeterminowane faktury i niezapłacone zobowiązania wobec dostawców również podlegają restrukturyzacji.

Identyfikacja Wierzycieli i Ich Roszczeń

Kolejnym krokiem jest dokładne ustalenie, kto jest wierzycielem (np. bank, Urząd Skarbowy, kontrahent) oraz jakie są wysokość i źródła zobowiązań. Pomocne tu będą wyciągi z Biura Informacji Kredytowej (BIK) oraz dokumentacja finansowa firmy.

Etapy Restrukturyzacji Zadłużenia

1. Planowanie Restrukturyzacji

Na tym etapie kluczowe jest:

• Analiza sytuacji finansowej – identyfikacja źródeł problemów, ocena majątku i zobowiązań.

• Określenie celów – np. poprawa płynności finansowej, redukcja zadłużenia.

• Opracowanie strategii – wybór odpowiednich narzędzi restrukturyzacyjnych.

• Przygotowanie budżetu – uwzględnienie kosztów sądowych, wynagrodzeń doradców i prawników.

2. Implementacja Planu

Wdrożenie planu obejmuje:

• Negocjacje z wierzycielami – uzgodnienie warunków spłaty zobowiązań.

• Realizację działań naprawczych – np. sprzedaż zbędnych aktywów, redukcja kosztów.

• Monitorowanie postępów – regularna kontrola realizacji założonych celów.

3. Monitorowanie i Modyfikacja Planu

Restrukturyzacja to dynamiczny proces, który może wymagać korekt. Na tym etapie:

• Analizuje się bieżące wyniki finansowe.

• Ocenia efektywność podjętych działań.

• Modyfikuje plan w razie potrzeby – np. zmiana harmonogramu spłat.

Narodowe i Międzynarodowe Regulacje Prawne

Przepisy w Polsce

Podstawowym aktem prawnym jest Ustawa z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne. Reguluje ona m.in.:

• Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych (np. postępowanie sanacyjne, przyspieszone postępowanie układowe).

• Warunki wszczęcia postępowania (np. niewypłacalność).

• Prawa i obowiązki uczestników (dłużnika, wierzycieli, sądu).

Międzynarodowe Regulacje

Na poziomie międzynarodowym restrukturyzację regulują m.in.:

• Konwencja Narodów Zjednoczonych o międzynarodowych umowach sprzedaży towarów.

• Rozporządzenia UE, takie jak rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/848.

Rola Doradców Finansowych i Prawnych

Skuteczna restrukturyzacja wymaga współpracy specjalistów z różnych dziedzin:

• Doradca finansowy – przygotowuje analizy i prognozy finansowe.

• Doradca restrukturyzacyjny – nadzoruje proces, dbając o jego zgodność z przepisami.

• Prawnik – zapewnia zgodność działań z prawem i reprezentuje firmę w postępowaniach sądowych.

Wybór Odpowiedniej Metody Restrukturyzacji

Dobór metody zależy od wielu czynników, takich jak wysokość zadłużenia, liczba wierzycieli czy charakter działalności firmy. Do najczęściej stosowanych metod należą:

1. Restrukturyzacja przez Układ z Wierzycielami

• Postępowanie sanacyjne – dla dużych firm z zaawansowanymi problemami.

• Przyspieszone postępowanie układowe – dla średnich przedsiębiorstw.

• Postępowanie o zatwierdzenie układu – najszybsze i najtańsze rozwiązanie.

2. Wykorzystanie Instrumentów Finansowych

• Obligacje zamienne – pozwalają na zamianę długu na kapitał własny, co poprawia stabilność finansową firmy.

Podsumowanie – Dlaczego Warto Skorzystać z Pomocy Kancelarii TKW Tkaczyk Kopeć Wrembel?

Restrukturyzacja to skomplikowany proces, który wymaga specjalistycznej wiedzy i doświadczenia. Kancelaria Radców Prawnych TKW Tkaczyk Kopeć Wrembel oferuje kompleksowe wsparcie w postępowaniach restrukturyzacyjnych, oddłużeniowych i upadłościowych. Działamy na terenie całej Polski, zapewniając naszym klientom:

• Profesjonalną analizę sytuacji finansowej,

• Skuteczne negocjacje z wierzycielami,

• Reprezentację w postępowaniach sądowych.

Jeśli Twoja firma zmaga się z problemami finansowymi, skontaktuj się z nami. Pomożemy Ci odzyskać kontrolę nad finansami i przywrócić stabilność Twojego przedsiębiorstwa!